OKX 哈希游戏怎么玩？本教程详细讲解哈希游戏原理、加密货币投注流程，使用 BTC、USDT 体验公平透明的链上游戏，无需信任第三方，智能合约自动结算！在币圈，“U”通常指的是USDT，即泰达币。2014年10月，Tether公司正式推出泰达币。这是一种与美元挂钩的稳定币，Tether公司宣称每发行1个USDT，就会在银行账户中储备1美元。为保证透明度，Tether表示会定期开展审计，用户也可在Tether平台进行查询。因此，从理论价值上讲，1个USDT等同于1美元。

　　由于USDT价值相对稳定，当前常被用于与其他虚拟货币或法定货币进行交易。比如，持有比特币（BTC）或以太坊（ETH）的用户，能够通过币安、欧易等境外中心化交易所，或者Unisawp、Cow等去中心化交易所，用自己持有的BTC或ETH购买USDT。反之，也可以用USDT购买BTC、ETH等虚拟货币。这些中心化和去中心化交易所的存在，使得虚拟货币与USDT之间的兑换变得十分便捷。

　　但需要注意的是，目前我国境内不承认虚拟货币的合法性，无法通过正规机构实现人民币与USDT之间的兑换。所以，境内的币圈玩家只能借助OTC交易（Over-the-Counter，即场外交易）的方式，完成人民币与USDT之间的兑换，这就是我们常说的买U卖U。而专门从事人民币与USDT兑换业务的人，被称为U商，也叫OTC商家。

　　据coinmarketcap平台数据显示，近年来全球虚拟货币市场规模不断扩张。截至2025年4月27日，全球加密货币总市值已达到约2.95万亿美元。其中，USDT在加密货币交易、支付和投资领域应用极为广泛，在稳定币市场中占据着主导地位。截至2025年4月27日，USDT的市值已达1471亿美元，其24小时交易量也颇为可观，24小时交易量达517亿美元。这一庞大的市场规模，促使买U卖U行为在币圈愈发普遍，大量投资者参与到USDT与其他虚拟货币或法定货币的交易之中。

　　2009年1月3日，化名“中本聪”的密码朋克在芬兰赫尔辛基的一台小型服务器上，挖掘出比特币的第一个区块——“创世区块”，并获得50个比特币作为奖励，这标志着比特币网络正式上线，比特币也由此诞生。此后，以比特币为首的数字货币在全球范围内逐渐流行起来。

　　在我国境内，2011年起陆续出现了火币网、OKCoin、比特币中国等多家专门从事虚拟货币交易的平台。当时，境内用户可直接通过这些平台进行人民币与虚拟货币的兑换，而且并没有相关的监管法规和政策。这一阶段，虚拟货币交易处于自由发展状态，市场参与者迅速增加，但也潜藏着诸多风险。

　　2017年9月4日，中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部等七部门联合印发了《关于防范代币发行融资风险的公告》（即“94公告”）。公告明确指出：“代币发行融资中使用的代币或‘虚拟货币’不由货币当局发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，不具有与货币等同的法律地位，不能也不应作为货币在市场上流通使用。自本公告发布之日起，任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、‘虚拟货币’相互之间的兑换业务，不得买卖或作为中央对手方买卖代币或‘虚拟货币’，不得为代币或‘虚拟货币’提供定价、信息中介等服务。”

　　“94公告”的发布，否定了虚拟货币的法律地位，禁止相关交易平台从事法币与虚拟货币的兑换业务。受此影响，境内曾经火爆的虚拟货币交易平台纷纷“出走海外”。与此同时，自2018年起，几乎所有境外主流交易所均上线了USDT交易对，USDT逐渐成为币圈应用最广泛的交易媒介，深度融入加密货币交易、支付和投资的各个环节。这使得境内币圈玩家只能通过OTC场外交易获取USDT，进入币圈。

　　场外交易虽然具有支持大额交易、无需支付额外手续费、隐私性强等优点，在香港等存在合法交易所的地区或国家，也有大量用户选择场外交易。但不可忽视的是，这种交易方式也成为了洗钱犯罪团伙的首选，增加了金融监管的难度。

　　2021年9月24日，中国人民银行、中央网信办、最高人民法院等十部门联合发布了《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》（即“924通知”）。通知指出：“虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。开展法定货币与虚拟货币兑换业务、虚拟货币之间的兑换业务、作为中央对手方买卖虚拟货币、为虚拟货币交易提供信息中介和定价服务、代币发行融资以及虚拟货币衍生品交易等虚拟货币相关业务活动涉嫌非法发售代币票券、擅自公开发行证券、非法经营期货业务、非法集资等非法金融活动，一律严格禁止，坚决依法取缔。对于开展相关非法金融活动构成犯罪的，依法追究刑事责任。”

　　根据“924通知”，买U卖U被定性为非法金融活动。然而，由于该通知在效力层级上属于规范性文件，且缺乏上位法律、行政法规对虚拟货币的明确规范，导致司法实践中对涉虚拟货币行为的法律界定存在较大争议。

　　USDT作为进入币圈的重要“入场券”，拥有它便可以在交易所或链上置换其他虚拟货币。但鉴于我国境内禁止任何机构提供虚拟货币兑换业务，境内普通玩家只能通过场外交易（向特定个人购买）的方式获取USDT。

　　买卖USDT主要涉及两类主体，一类是普通的虚拟货币玩家（俗称“韭菜”），另一类是为玩家出入金服务的OTC商家。在当前法律监管环境下，这两类主体都面临着不同程度的刑事风险。

　　普通玩家又可细分为“新韭菜”和“老韭菜”。“新韭菜”刚进入币圈，实操经验不足，在出入金过程中容易出现问题。“老韭菜”虽然有一定风险防范意识，但由于出入金频率高、金额大，且缺乏专业的刑法知识，仍大概率面临“冻卡”甚至承担刑事责任的风险。

　　在买U环节，普通玩家的法币资金一般是合法的，但购入的USDT不一定“干净”。如果玩家通过境外大型交易所（如币安、欧易）的C2C专区购买，收到“黑U”（来源非法的USDT）的可能性相对较小。这是因为在大型交易所上C2C专区购买的USDT来源于交易所分配给OTC商家的地址，商家并不掌握该地址的私钥。即便有证据表明与玩家交易的OTC商家资金来源非法，由于大型交易所严格的KYC（KnowYourCustomer，了解你的客户）审核机制，普通玩家通常难以被推定具备帮信罪与掩隐罪的主观明知。

　　若玩家通过链上转账方式交易，就要谨防收到“黑U”。此时，卖U方通过私钥控制的链上地址向买U方转账，买U方需承担更高的注意义务。若卖U方地址中的USDT来源于非法渠道（如网赌平台、电诈资金、资金等），买U方根据具体案件情况，可能涉及帮信罪或掩隐罪。

　　帮信罪要求行为人明知他人利用信息网络实施犯罪，仍为其提供帮助。掩隐罪则要求行为人明知是犯罪所得及其产生的收益，而予以窝藏、转移、收购、代为销售或以其他方法掩饰、隐瞒。司法机关认定行为人构成这两个罪名，都需要证明其主观明知。在司法实践中，通常会依据交易价格、交易方式是否异常，以及是否收取额外费用等来推定行为人的主观明知。

　　对于买U方来说，为避免被推定主观明知，需做好风险防范：第一，购买价格不能过度偏离市场价；第二，交易前要尽到合理注意义务，具体包括核实卖U方是否直接控制链上地址（可要求对方用手机录频固定，当面交易则直接查看钱包），并要求对方提供转U地址，通过区块链浏览器查询该地址，查看是否为新创建地址、有无大额虚拟资产快进快出记录、是否被标注为高风险地址等，并留存查询记录。

　　在卖U环节，普通玩家的USDT一般是合法的，但操作不当可能收到“黑资”（非法资金）。卖U方可以采取以下风险防范措施：第一，出售价格不能过度偏离市场价；第二，避免以“手续费”“介绍费”等名义收取额外费用；第三，做好交易前审核工作，进行KYC审核，要求对方提供转账所用银行卡、支付宝或微信财付通账户的实名认证信息以及身份信息，确保“人户一致”；审核对方转账账户近一个月的交易流水，避免与新开通账户交易，要求转账资金在账户留存至少三天以上，查看资金流水是否有日常消费记录，有无快进快出等异常情况；保留好与对方的聊天记录，不要使用Telegram（纸飞机）等境外聊天工具沟通。

　　OTC商家涉及的刑事法律风险主要涉及刑法中的四个罪名，即帮信罪、掩隐罪、洗钱罪以及非法经营罪。其中，帮信罪和掩隐罪的风险与普通玩家类似，在此不再赘述。

　　洗钱罪对行为人主观要求更高，行为人必须明知资金属于毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪这7类犯罪的所得及其产生的收益，还帮助掩饰、隐瞒资金来源和性质。对于并非主观故意洗钱的OTC商家，司法实践中通常不会认定其构成洗钱罪，更多会考虑适用非法经营罪。下文将重点介绍OTC商家涉及非法经营罪的刑事风险，敬请关注“厚启刑辩”公众号。

　　李世纬，中国人民公安大学工学学士（网络安全与执法专业），浙江工商大学法律硕士。

　　职业经历：2017年起深耕基层刑侦领域，专注刑事案件数据分析与研判工作，主办多起重大复杂案件，具备丰富实战经验与刑侦思维。

　　孙雪洁，华东政法大学刑法学硕士，浙江厚启律师事务所专职律师。专注于刑事案件的辩护与代理工作，拥有丰富的办案经验和刑事法理论知识。入职厚启以来，办理多起涉黑涉黄、网络犯罪、涉税犯罪、传统犯罪等刑事案件，其中部分案件获撤案、不起诉、缓刑等处理结果。重视实务经验与法学理论知识的结合，在浙江省律师法学研究会、海宁法治论坛等学术研讨会上发表多篇实务文章，秉持专业精神，追求当事人合法权益最大化。

　　部分成功案例：1、H某诈骗、妨害作证案，审查起诉阶段拿掉诈骗罪；2、C某传播淫秽物品牟利案，经辩护档次减为三年以下，获得缓刑；3、M某盗窃案，附条件不起诉；4、L某诈骗案，审查批捕阶段介入争取到不批捕；5、H某生产、销售伪劣产品案，审查起诉阶段成功取保。6.J某提供侵入、非法控制计算机信息系统程序、工具案获撤案处理。

　　浙江厚启律师事务所成立于2015年9月1日，是一家以商事犯罪辩护与商事法律服务为特色的合伙制律所。

　　厚启所的业务领域包括：金融犯罪辩护与金融法务、税收犯罪辩护与税收法务、数字网络犯罪辩护与数字网络法务、食环药犯罪辩护与食环药法务、知识产权犯罪辩护与知识产权法务、职务犯罪辩护、普通犯罪辩护、刑事控告与代理、刑事民事行政交叉事务、企业合规与反舞弊等。

　　厚启的使命，是“为维护人的自由与尊严而优雅地战斗”。财产、精神、人身与生命的自由，是人之为人的核心权利，是人维持尊严的底线要求。厚启律师的核心使命，是在法律服务中，以法律骑士的精神，穷尽一切法律手段为当事人争取权利，以维护其自由与尊严。

　　厚启的愿景，是打造一家“学术为基、技能为本、规模适度、辐射全国的精品所”。厚启律师注重学术研究，精研法律技术，不追求最大的规模与最高的收费，力求以最专业的服务为当事人谋取最大的法律利益。

　　厚启的价值观，是“专业精神、道德勇气与社会担当”。厚启律师将专业作为立所之本，精益求精，不断锤炼；厚启律师恪守职业伦理，为维护当事人的法律利益勇于坚持原则；厚启律师积极承担社会责任，以委托案件标准办理法律援助案件，通过公益课程与原创成果的无私分享，促进法律服务行业水准的提升。返回搜狐，查看更多